OTA跨界做金融：风控机制成竞争关键

旅游互联网已发展成为国家战略，成为OTA的一个新课题。

图牛给出了“旅游金融”的答案。10月13日，Tuniu推出了首款国内消费理财产品“出境保险”，前后有双倍收益，加上相关产品促销活动，年化收益率合计为18%。此前，屯牛是业内首家推出旅游金融产品首付款，为会员提供旅游信贷。

相对于住宅和汽车，旅游频率较高，相对餐饮而言，游客的单价较高，再加上OTA的互联网水平，最适合与金融相结合。突尼斯的创始人兼首席执行官于敦德告诉中国商业新闻，旅游互联网金融的整合和创新是OTA未来的发展方向。今年到目前为止，突尼斯已获得保险经纪、基金销售等金融相关牌照。

根据易观国际(Analysys)智库10月12日发布的“2015年中国网络旅游金融市场专题研究报告”，2014年中国网络旅游金融市场的交易规模为19.7亿元，渗透率为5.9%。未来三年，网络旅游金融的渗透将加快，其交易规模的增长速度将远远高于网络旅游市场。

中转牛的“旅游金融”

九周年纪念日结束时，包括更换新标志在内的一系列品牌升级要求周格伦担任品牌发言人，但另一项关键行动是将九年的公交网络改为公交网络。

余敦德的解释是，这代表了土牛从“旅游”向“旅游金融”的转变，而改名在于纯粹旅游概念的淡化。 余敦德说，世界上的大型旅游公司基本上是两种类型： 一种是纯旅游业务，另一种是旅游业务与金融业务相结合，金融服务可以吸引更多的游客。 单价在 5000 元以上的出境游最适合分期付款和各类金融业务，因此途牛未来 8 年的计划是从纯旅游向“旅游金融”转型。

从旅游金融平台的产品布局来看，突尼斯的布局更加全面，不仅包括个人财务管理、担保、分期付款等产品，还包括供应链上游厂商的财务管理和预付费产品。

今年8月，突尼斯推出了“首付”、“出境保险”等旅游金融产品，将支付、金融管理等金融产品与旅游消费场景相结合，提供出境旅游服务。9月16日，突尼斯宣布，其两家商业保理公司已获批准，注册资本总额为13亿元，成为第一家进入旅游商业保理市场的在线旅游企业。9月18日，突尼斯宣布，其两家商业保理公司已获批准，注册资本总额为13亿元，成为首家进入旅游商业保理市场的在线旅游企业。屠牛宣布获得独立基金销售许可证，成为第一家具备基金销售资格的在线旅游公司，进入基金销售领域。

突尼斯金融总经理陈洁告诉记者，到目前为止，有超过120万用户获得了信贷额度，首付额比一个月前增长了204%，这要归功于良好的工业背景，坏账率为零。

"目前，有超过140000个产品支持出境保险业务，覆盖了突尼斯的出境旅游路线。出站保险的平均金额达到85000元，使用出站保险的订单销售同比增长32.1%。"陈杰说。

此外，境外保险与突尼斯金富平台等业务整合，除了现金提款外，用户还可以在收购“出外保险”资产后，使用购买突尼斯黄金服装平台提供金融产品，如突尼斯、牛稳收入、月赢、预约理财等，目前突尼斯金融交易额超过15亿元。将来，用户也可以在突尼斯平台上直接购买基金产品。

金融渗透旅游的驱动

近日，国家旅游局发布了《旅游互联网行动计划》的实施通知，旅游互联网已成为国家战略。然而近年来，网络旅游企业跨国界在互联网旅游金融领域的突破。网上旅游企业为什么在跨国界融资？

于敦德在接受本报采访时表示：“旅游业是第一产业与互联网相结合，网上旅游金融，相关产业特色。”与住宅和汽车相比，旅游的频率相对较高，相对餐饮、旅游单价较高，再加上OTA的互联网水平，最适合金融组合。他说：“未来，医疗及教育等消费行业可能会参与互联网金融，但这些行业并没有旅游业那麽容易上网，而且缺乏基础。”

中国旅游研究所副研究员杨燕峰认为，旅行社行业(包括在线旅游度假)在网络金融中具有天然的优势：大量的现金预付、预付；产业链复杂、行业支付频繁；旅游业是一个新兴的服务消费产业，消费支出的比重和刚性不断提高，消费信贷为消费者提供了广阔的空间。

Analys智库的数据监控表明，在快速发展的同时，网络旅游业也面临着一些障碍。从线上旅游用户收入分配来看，2014年出境旅游和国内旅游的平均成本分别为9816元和840元。与相应的收入水平相比,约12.6%的人有一定的财政压力,在一年内完成国内可支配收入旅行。在中高收入群体（月收入超过5000元）中，约41.2%的用户每年依靠可支配收入完成出境游具有一定的财务压力。资金缺口是网络旅游用户选择旅游尤其是出境旅游的一个重要障碍。

一般认为，互联网旅游金融市场的产业链包括用户、旅游金融制造商和供应链制造商在旅行前、旅行期间和旅行后的一系列需求。

以途牛为例，途牛金服依托自身的旅游资源，目前已向消费者和供应商提供“一站式”互联网金融服务。在个人理财服务方面，以途牛宝向用户提供可随时取现、零手续费的保值增值服务，更有基金理财、定期理财和预约理财等服务；在个人的担保及分期付款方面，途牛提供保证金、途牛宝担保金、牛分期和首付出发等服务；个人出境金融方面，提供出境保、购物退税等服务；供应商投融资方面，有对公理财、供应链融资等服务。

OTA的表现因专业而异。

虽然OTA关注的是旅游金融，但进入旅游金融的步伐和方向却不尽相同。

从财务管理、分期、存款证明三个方面入手，通过与银行及相关专业机构的合作，形成了网点布局。根据记者的理解，启动的金融消费产品包括财务管理平台"趣味友宝"、旅游阶段性产品"花了花"和存款证明三个方面，而对于公众来说，还有传统的"公共财政管理"和"供应链融资"。

去哪儿支付中心运营总监蔡昌茂告诉记者： “去哪儿的优势在于平台模式，将在平台模式的基础上向整个旅游金融产业链上下游拓展，充分引入第三方，提供更多的金融产品供用户选择和比较。” ” 。

在携程财务部成立后，OTA负责人在2014年推出了预付费卡财富管理产品的“成虎宝”和“承宝”。然而，从首席执行官梁建章对媒体的介绍来看，其关注的焦点是移动支付等相关业务，可能涉及到消费者的小额信贷。由于第三方支付许可证在政策上没有进展，携程财务部的布局目前处于与全球采购相关的电子商务领域。

业界对“旅游加金融”模式的担忧在于，金融产品的风险是否可控。根据易观智库的报告，未来的网络旅游金融市场将进入高速发展时期，从建设服务闭环到建设资本闭环发展。同时，基于信用信息系统的风电控制机制的构建将成为竞争的焦点。

从目前OTA的尝试来看，风险控制效果良好。到目前为止，突尼斯的“首付”坏账率为零。蔡昌茂表示，阶段性产品的机构坏账仍为零。

在这个问题上，于敦德告诉记者：“首期付款的最大控制是，游客的身份是真实可核实的，路线预约不能转移和兑现。”据了解，突尼斯金融和突尼斯信贷在突尼斯金富品牌下设立了两个业务部门，后者来自大银行、小额贷款公司、知名金融公司、知名会计师事务所等，通过专业团队设计和管理首付业务，做好风险控制工作。